ملاحظة: PnL في Long = (سعر الخروج − سعر الدخول) × الكمية، وفي Short تكون المعادلة بالعكس. الهامش = سعر الدخول × الكمية ÷ الرافعة. العائد = PnL ÷ الهامش × 100%. هذه النتيجة لا تشمل رسوم التداول ولا رسوم التمويل، لذلك قد يكون الصافي الفعلي أقل قليلا. اعتمد سجل التنفيذ والتسوية في المنصة. الرافعة تضخم الأرباح والخسائر بالقدر نفسه.
كيف يُحسب مبلغ PnL
بعيدا عن غلاف الرافعة، الربح والخسارة بسيطان جدا: تدخل عند سعر، وتخرج عند سعر آخر، والفرق بين السعرين مضروبا في الكمية هو المال الذي ربحته أو خسرته.
- Long: تراهن على صعود السعر. إذا كان سعر الخروج أعلى من الدخول تربح، وPnL = (الخروج − الدخول) × الكمية. إذا اشتريت 0.1 عند 30000 وخرجت عند 33000، فالربح هو (33000−30000)×0.1 = 300 USDT.
- Short: تراهن على هبوط السعر. PnL = (الدخول − الخروج) × الكمية؛ الاتجاه هنا معكوس، ولا تربح إلا عندما يهبط السعر.
هناك حقيقة ينسى كثيرون ذكرها: مبلغ PnL نفسه لا يعتمد على الرافعة. الكمية نفسها، من 30000 إلى 33000، تربح 300 USDT سواء كانت الرافعة 1x أو 10x. ما تغيره الرافعة ليس مقدار الربح، بل كم رأس مال وضعت كهامش للوصول إلى هذه الصفقة.
لماذا يرتبط العائد بالرافعة
نسبة العائد تجيب عن سؤال: ما حجم هذا الربح مقارنة بالهامش الذي استخدمته؟ الهامش = سعر الدخول × الكمية ÷ الرافعة. كلما زادت الرافعة، قل الهامش الذي تضعه فعليا.
لنفس ربح 300 USDT: عند رافعة 1x تحتاج إلى هامش 3000 USDT، فيكون العائد 10%. عند رافعة 10x تحتاج إلى 300 USDT فقط كهامش، فيصبح العائد 100%. يبدو هذا جذابا، لكن العكس صحيح أيضا: إذا تحرك السعر ضدك بالقدر نفسه، ستكون نسبة الخسارة عند 10x عشرة أضعاف 1x، وستقترب من التصفية أسرع بكثير. العائد يتضخم، والخطر يتضخم معه بلا مجاملة.
كيف تستخدمها في المراجعة والتخطيط
- قبل الدخول، احسب سيناريو الوصول إلى الهدف. اجعل سعر الخروج هو هدفك لترى إن كان الربح يستحق المخاطرة، ثم اجعله وقف الخسارة لترى أسوأ خسارة متوقعة. ادخل الصفقة بعد أن ترى الرقمين بوضوح.
- لا تنظر إلى النسبة وحدها؛ انظر إلى المبلغ أيضا. مع الرافعة العالية قد تبدو نسبة العائد جميلة، لكن الهامش صغير، وقد لا يكون الربح المطلق كبيرا بينما خطر التصفية أعلى بكثير. ضع الرقمين بجانب بعضهما.
- تذكر أن الرسوم تقتطع جزءا صغيرا. هذه الأداة لا تحسب الرسوم. عند الدخول والخروج المتكرر يصبح مجموع الرسوم واضحا، ويمكنك مراجعته مع حاسبة الرسوم.