Ito ang formula: long PnL = (exit - entry) x quantity; kabaligtaran naman ang short. Margin = entry x quantity / leverage. Hindi pa kasama rito ang fees, funding, at slippage.
Mahalagang Paalala
Ang halaga ng PnL ay depende sa pagkakaiba ng presyo at sa dami. Pangunahing binabago ng leverage ang margin denominator, kaya lumalaki ang ROI sa magkabilang direksyon.
Bakit kulang ang tingnan ang PnL lang
Dalawang magkaibang numero ang madalas pagkamalian. Ang halaga ng PnL ay galing sa pagkakaiba ng presyo at sa dami ng coin. Ang ROI naman dito ay sinusukat laban sa margin na inilagay mo, hindi sa buong notional na halaga ng posisyon.
Doon pumapasok ang leverage: hindi nito binabago ang PnL sa piso, pero pinalalaki nito ang porsyento dahil mas maliit ang margin. Ang 20% ROI sa 10x ay maaaring 2% lang na galaw ng presyo — at gumagana rin ito pababa, kaya pareho ring bumibilis ang lugi.
Hindi kasama sa estimate
- Trading fee sa pagpasok at paglabas, at funding fee kung matagal mong hinawakan ang perpetual position.
- Slippage — madalas hindi eksakto ang presyong nakuha kumpara sa inaasahan.
- Ang pagkakaiba ng unrealized at realized: hindi pa tapos ang trade hangga’t bukas ang posisyon, kaya nagbabago pa ang numero.
Sa leveraged na trading, posibleng mawala ang buong margin mo — at sa matinding galaw, mas mabilis pa iyon kaysa inaakala. Panuntunan ang estimate na ito, hindi payo sa pamumuhunan.